Il peut s’agir d’un Excédent ou d’une Insuffisance de Trésorerie d’Exploitation.

Elle tient compte des décalages existant entre les flux réels comme les achats et les ventes et les flux financiers tels que les encaissements et les décaissements.

Elle doit être suffisante pour éviter de graves difficultés financières puisqu’elle est utilisée aux paiements des échéances sur emprunts, de la participation, des impôts sur les bénéfices, à l’amélioration de la trésorerie nette, à l’investissement.

Elle peut être évaluée à partir soit :

• des encaissements et décaissements d’exploitation,
• de l’EBE et de la variation du BFRE.